Suplementar Alavancagem Ratio Investtopedia Forex

Rácio de alavancagem BREAKING DOWN Rácio de alavancagem Muita dívida pode ser perigosa para uma empresa e seus investidores. Os níveis de dívida descontrolados podem levar a downgrades de crédito ou pior. Por outro lado, muito poucas dívidas também podem suscitar questões. Se as operações de uma empresa podem gerar uma maior taxa de retorno do que a taxa de juros em seus empréstimos, a dívida está ajudando a impulsionar o crescimento dos lucros. Uma relutância ou incapacidade de emprestar pode ser um sinal de que as margens operacionais são simplesmente muito apertadas. Existem vários índices específicos diferentes que podem ser classificados como um índice de alavancagem, mas os principais fatores considerados são a dívida, o patrimônio líquido. Ativos e despesas de juros. Um índice de alavancagem também pode se referir a um usado para medir a combinação de custos operacionais de uma empresa, dando uma idéia de como as mudanças no resultado afetarão a receita operacional. Os custos fixos e variáveis ​​são os dois tipos de custos operacionais, dependendo da empresa e da indústria, o mix diferirá. Finalmente, o índice de alavancagem do consumidor refere-se ao nível de dívida do consumidor em comparação com o rendimento disponível e é usado na análise econômica e pelos formuladores de políticas Razões de Alavancagem para Avaliar Solvência e Estrutura de Capital O índice de alavancagem financeira mais conhecido é o índice dívida / capital próprio . É expresso como: Total de dívida Total de Patrimônio Líquido Por exemplo, se uma empresa tem 10 milhões de dívida e 20 milhões de euros, possui uma relação dívida / capital de 0,50 (10M20M). Um alto índice de debetência geralmente indica que uma empresa tem sido agressiva no financiamento de seu crescimento com dívidas. Isso pode resultar em ganhos voláteis como resultado da despesa de juros adicional, e se for muito alto, isso pode aumentar as chances de inadimplência ou falência. Normalmente, uma relação dívida / capital superior a 2,0 indica um cenário arriscado para o investidor, no entanto, esse padrão pode variar de acordo com a indústria. As empresas que exigem grandes gastos de capital (CapEx) podem precisar garantir mais empréstimos do que outras empresas. É uma boa idéia medir os índices de alavancagem das empresas em relação ao desempenho passado e ao desempenho dos concorrentes para entender melhor os dados. O índice de alavancagem financeira é semelhante, mas substitui a dívida com ativos no numerador: Média. Total de ativos Média. Patrimônio Líquido O rácio de alavancagem financeira às vezes é referido como o multiplicador de capital próprio. Por exemplo, uma empresa tem ativos avaliados em 2 bilhões e patrimônio acionário de 1 bilhão. O valor do multiplicador de capital seria 2,0 (2 bilhões 1 bilhão), o que significa que metade dos ativos de uma empresa são financiados pelo patrimônio líquido. O saldo deve ser financiado pela dívida. O índice de alavancagem financeira é um componente da análise DuPont decomposta para o cálculo do retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): ROE Margem de lucro líquido x Volume de negócios x Rácio de alavancagem financeira Um indicador que mede o montante total da dívida na estrutura de capital de uma empresa é o endividamento - Ao índice de capitalização. Que mede a alavancagem financeira de uma empresa. É calculado como: Rácio Dívida de longo prazo para capitalização Dívida de longo prazo (juros de participação minoritária de dívida de longo prazo) Nessa proporção, os arrendamentos operacionais são capitalizados e o patrimônio líquido inclui ações ordinárias e preferenciais. Razão total de dívida para capitalização (passivo circulante Dívida de longo prazo) (passivo circulante Dívida de longo prazo patrimônio minoritário) Nível de alavancagem financeira O grau de alavancagem financeira (DFL) é uma proporção que mede a sensibilidade do lucro por ação da empresa (EPS ) Às flutuações no seu lucro operacional, como resultado de mudanças na estrutura de capital. Ele mede a variação percentual no EPS para uma variação da unidade no lucro antes de juros e impostos (EBIT), e é representado como: Esse índice indica que quanto maior o grau de alavancagem financeira, mais ganhos serão voláteis. Como o interesse geralmente é uma despesa fixa, a alavancagem aumenta o retorno e o EPS. Isso é bom quando a receita operacional está aumentando, mas pode ser um problema quando a receita operacional está sob pressão. Rácio de alavancagem do consumidor O índice de alavancagem do consumidor é usado para quantificar o montante da dívida que o consumidor americano médio possui, em relação à sua renda disponível. Alguns economistas afirmaram que o rápido aumento dos níveis de endividamento dos consumidores tem sido um fator principal para o crescimento dos lucros das empresas nas últimas décadas. Outros culparam o alto nível de dívida do consumidor como principal causa da grande recessão. Índice de alavancagem do consumidor Dívida total do agregado familiar Renda pessoal descartável Primeira aceitação: Rácio de alavancagem suplementar Os reguladores bancários dos EUA finalizaram ontem o Índice de Alavancagem Suplementar Melhorado (ESLR) e publicaram um Aviso de Proposta de Regra (NPR) para modificar o cálculo da exposição (ou seja, o denominador) Razão Suplementar de Alavancagem Suplementar (SLR). Embora o SLR tenha sido emitido como uma regra final pelo Fed e OCC em julho de 2013, as agências o reabriram, o que sugerimos como uma possibilidade em nosso Breve de regulamentação, Rácio de alavancagem aumentado: os reguladores dos EUA revelam o próximo ato de regulamentar grandes bancos (Julho de 2013). O ESLR final desvantagem os maiores bancos dos EUA contra seus pares estrangeiros. US G-SIBs O déficit de capital do Nível 1 triplicou desde que a estimativa anterior de Feds. A posição dos bancos de US, de outra forma, é melhorada pelas agências NPR. Banking permanecem em cantos separados. O caminho para alcançar a conformidade. Coloque a esquerda na mesa. Gerenciando um novo Regime de capital. Limitando cartas de comentários da indústria no NPR. O Fed continua confiante em sua política monetária. Este primeiro passo elabora esses pontos-chave. Leitura relacionada: